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飞龙娱乐平台怎么样,浙江海亮股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要(上接D83版)
作者:匿名 2020-01-11 14:36:27 热度:3079

飞龙娱乐平台怎么样,浙江海亮股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书摘要(上接D83版)

飞龙娱乐平台怎么样,(上接d83版)

7、项目备案及环评批复

本项目已取得浙发改境外备字【2018】74号《境外投资项目备案通知书》。

本项目不适用环评批复。

8、业务资质、政府审批、土地权属情况

(1)业务资质

根据浙江省工业设计研究院编制的《海亮奥托铜管(泰国)有限公司年产3万吨高效节能环保精密铜管智能制造项目申请报告》,年产3万吨高效节能环保精密铜管智能制造项目的实施主体为泰国海亮,该项目建设完成后生产的产品主要为内螺纹铜管、光盘管。

根据dtl law office(泰国大拓律师事务所)出具的法律尽职调查报告,泰国海亮不存在任何营业执照问题,泰国海亮现持有工业部于1993年6月15日签发的第991/2536(1993年)号工厂执照,所有泰国海亮的原材料、机器和设备有关的执照和许可证仍然有效;所有工业标准仍然有效;泰国海亮已获得所有必要的政府许可证、批准、执照,并已完成每年3000吨无缝铜管制造厂的所有备案手续;工厂执照仍然有效。

根据dtl law office(泰国大拓律师事务所)出具的法律尽职调查报告,保荐机构认为,泰国海亮已取得开展现有业务所需的业务资质,由于泰国海亮年产3万吨高效节能环保精密铜管智能制造项目尚在建设中,除根据提高的生产能力履行相应审批、备案程序外,其开展年产3万吨高效节能环保精密铜管智能制造项目涉及的铜管生产业务暂无需取得其他业务资质。

(2)政府审批

根据浙江省发展和改革委员会于2018年12月17日核发的浙发改境外备字[2018]74号《境外投资项目备案通知书》,年产3万吨高效节能环保精密铜管智能制造项目已根据《企业境外投资管理办法》的规定办理了境外投资项目的备案,该项目总投资3,019.1万美元,由海亮股份投入。

2017年4月24日,浙江省商务厅核发境外投资证第n3300201700130号《企业境外投资证书》。因泰国海亮拟实施年产3万吨高效节能环保精密铜管智能制造项目涉及原登记的境外投资信息的变更,发行人于2019年4月15日取得浙江省商务厅核发的境外投资证第n3300201900197号《企业境外投资证书》,变更后的项目总投资8,849.1万美元。

根据国家外汇管理局汇发[2015]13号《关于进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》的规定,我国取消境外直接投资外汇登记核准的行政审批事项,由银行按照该通知和《直接投资外汇业务操作指引》直接审核办理境外直接投资项下的外汇登记。境内企业在获得发改委和商务部门的核准或备案后,可直接到银行办理外汇登记。

截至本说明书出具日,年产3万吨高效节能环保精密铜管智能制造项目已开始建设,筹建期间已发生的外汇支付系泰国海亮正常经营过程中的自有资金,不涉及境内外汇管理,符合相关法律的规定。发行人将在募集资金到位后,严格按照我国外汇管理相关法律、法规及规范性文件的规定履行外汇登记、账户开立及资金汇出等相关程序。

(3)环境保护

泰国海亮已于2002年9月2日获得自然资源和环境政策与规划局对环境影响评估报告的批准,批准编号:0804/9153。

因泰国海亮正在提高产能,泰国海亮需准备环境健康影响评估报告,并提交自然资源和环境政策与规划局批准。具体程序为:先召开项目申请设立利益相关者、群众和居委会的听证会,待听证会结束后,进行听证报道公示,最后由自然资源和环境政策与规划局进行项目审批。

根据dtl law office出具的法律尽职调查报告及发行人提供的资料,上述环境健康影响评估报告仅需在正式投产前完成即可,不影响项目建设。泰国海亮目前正在办理环境健康影响评估报告的审批手续,dtl law office出具的法律尽职调查报告认为,泰国海亮将很快完成上述环境健康影响评估报告,不存在问题。

(4)土地权属

根据dtl law office(泰国大拓律师事务所)出具的法律尽职调查报告,泰国海亮已取得位于泰国北柳府的合计130.728亩土地,并已办理了相应的土地所有权证书。年产3万吨高效节能环保精密铜管智能制造项目拟利用泰国海亮已取得的上述厂区空地新建厂房及辅助用房。

综上所述,保荐机构核查后认为,发行人本次发行可转债募集资金拟投资项目年产17万吨铜及铜合金棒材建设项目(一期项目)、年产7万吨空调制冷用铜及铜合金精密无缝管智能化制造项目、扩建年产5万吨高效节能环保精密铜管信息化生产线项目、有色金属材料深(精)加工项目(一期)、年产6万吨空调制冷管智能化生产线项目、年产3万吨高效节能环保精密铜管智能制造项目均已根据项目建设进展取得了现阶段所需的业务资质,办理了现阶段所需的关于项目建设和境外投资的审批和备案手续,取得了项目开展所需的土地使用权或所有权,相关土地使用权或所有权权属清晰、完整。对于现阶段暂不需要取得但后续投产前需办理的境外募投项目环评等手续,发行人取得相关许可不存在重大障碍。

(七)补流还贷项目

为缓解公司的流动资金压力,减轻公司的财务费用负担,降低资产负债率,提升公司的融资能力、盈利能力和可持续发展能力,公司本次可转债发行拟以募集资金补充流动资金及归还银行贷款42,487万元,公司拟使用募集资金归还的银行贷款。

补流还贷项目的实施将进一步提高公司抗风险能力,同时有助于满足公司在募投项目投产后因业务规模扩张而产生的流动资金需求。

四、募集资金项目对公司的影响分析

(一)本次可转债发行对公司经营管理的影响

募集资金投资项目实施后,公司的生产能力将进一步增强、生产效率将进一步提升,从而有助于公司提升核心竞争力。同时,多个生产基地的建设也将为公司优化产业布局、大力拓展业务打下坚实的基础。美国与泰国生产基地的建设将进一步完善公司的全球化布局。补流还贷项目将为公司的后续发展提供资金支持。

(二)本次可转债发行对公司财务状况的影响

本次可转债发行完成后,公司的总资产、净资产规模均将大幅度提升,可转债发行完成后、转股前,公司需按照预先约定的票面利率对未转股的可转债支付利息,正常情况下公司对可转债募集资金运用带来的盈利增长会超过可转债需支付的债券利息。

由于募集资金投资项目建设周期的存在,短期内募集资金投资项目对公司经营业绩的贡献程度将较小,可能导致公司每股收益和净资产收益率在短期内被摊薄。项目完成投产后,公司盈利能力和抗风险能力将得到增强,公司主营业务收入和净利润将大幅提升,公司财务状况得到进一步的优化与改善,公司总资产、净资产规模(转股后)将进一步增加,财务结构将更趋合理,有利于增强公司资产结构的稳定性和抗风险能力。

综上所述,本次公开发行可转换公司债券募集资金投资项目是公司基于行业发展趋势、市场竞争格局和公司自身优势等因素综合考虑作出的,符合公司及全体股东的利益,并通过了必要性和可行性的论证。同时,本次募集资金投资项目符合法律法规规定和国家政策导向,符合公司制定的战略发展方向,有利于增强公司的可持续竞争力。

五、中美贸易摩擦对公司生产经营和本次募投项目的影响

(一)中美贸易摩擦进展

2018年6月15日,美国贸易代表办公室发布公告,拟针对中国不公平贸易行为对中国产品征收25%关税,涉及的产品清单共1,333项,涉及的产品价值总额约500亿美元。上述产品不包含发行人的铜管与管件产品。

2018年7月11日,美国贸易代表办公室又发布公告,拟对6,030项美国海关税则号下的中国出口产品加征10%的关税,涉及产品价值总额约2,000亿美元。发行人生产的铜管与管件产品均包含在上述产品清单内。

2019年5月5日,美国贸易代表办公室再次发布公告,将自5月10日起,对前述价值2,000亿美元进口商品加征惩罚性关税至25%。同时计划对另外3,000亿美元产品征收25%的关税。

2019年8月15日,美国宣布对自华进口的3000亿美元商品加征10%关税,分两批自2019年9月1日、12月15日起实施。

2019年8月24日美方宣布进一步提高对中国输美商品加征关税税率,将对中国商品约5500亿美元加征5%的关税,之前计划的3000亿美元商品的关税税率将从10%调整至25%。

(二)中美贸易摩擦对公司生产经营的影响

中美贸易摩擦对公司生产经营的影响较小,不存在重大不利影响,具体原因如下:

(1)由国内出口美国的产品比例较小

发行人由国内生产基地直接出口到美国的产品全部因中美贸易摩擦导致关税增加,涉及的主要产品为紫铜管件、黄铜管件、黄铜管、白铜管及冷凝管,另有少数铜排、铜棒等。上述产品进入美国的关税税率,由中美贸易摩擦之前的0%、1.4%、3%提高到关税增加后的25%。具体来看:

2016年,发行人由国内发往美国产品的销售额为1,893.39万美元,占公司2016年度营业收入的0.71%,涉及的产品构成情况如下:

单位:万美元

2017年,发行人由国内发往美国产品的销售额为3,009.70万美元,占公司2017年度营业收入的0.68%,涉及的产品构成情况如下:

2018年,发行人由国内发往美国产品的销售额为2,945.34万美元,占公司2018年度营业收入的0.49%,涉及的产品构成情况如下:

2019年1-6月,发行人由国内发往美国产品的销售额为498.79万美元,占公司2019年1-6月营业收入的0.16%,涉及的产品明细情况如下:

如上所述,中美贸易摩擦开始之前,发行人从国内直接销往美国的产品品类与数量就很小,且上述产品目前已全部被征收25%的关税,相关影响已经体现,即使后续中美贸易摩擦继续升级,对发行人的直接影响也很小。

(2)发行人销往美国的产品主要由海外生产基地出口

发行人目前在越南和泰国都拥有铜管生产基地,且运营多年,已具备较强的铜管生产与经营能力。2016年,由发行人境外基地发往美国产品的销售额为7,970.81万美元,占公司2016年度营业收入的2.99%;2017年,由发行人境外基地发往美国产品的销售额为36,797.97万美元,占公司2017年度营业收入的8.31%;2018年,由发行人境外基地发往美国产品的销售额为50,349.02万美元,占公司2018年度营业收入的8.31%;2019年1-6月,由发行人境外基地发往美国产品的销售额为7,970.35万美元,占公司2019年1-6月营业收入的2.63%。

截至本说明书出具日,美国未将贸易战范围扩大至公司主要海外生产基地所在的越南及泰国。越南海亮及泰国海亮亦于越南及泰国运营多年,在当地具有完整的产供销体系,其出口美国的产品都在当地生产,并非由公司国内生产基地出口至越南海亮及泰国海亮后再转运美国,因此目前看不会受到中美贸易摩擦的影响。

(3)发行人将在美国建设生产基地

此次海亮股份可转债募投项目包括“年产6万吨空调制冷管智能化生产线项目”,该项目由得州海亮实施,已获得开展公司目前业务所必需的所有许可、执照及任何类似的权限。美国生产基地的达产将进一步减小中美贸易摩擦对公司生产经营的影响。

综上所述,公司目前从国内销往美国的产品收入占比很小,对生产经营的影响可以忽略不计。公司已在多年前计划并实施生产基地全球化的布局,包括本次直接在美国设立生产基地的募投项目,以此来降低潜在的贸易摩擦、反倾销等各类风险。上述战略规划大幅增强了公司的抗风险能力,使得中美贸易摩擦对公司生产经营的影响较小。

保荐机构认为:中美贸易摩擦对公司的生产经营影响较小,本次募投项目中拟在美国建设的“年产6万吨空调制冷管智能化生产线项目”正如期顺利开展,不存在重大不确定性。

第六章 备查文件

除本募集说明书披露的资料外,公司将整套发行申请文件及其他相关文件作为备查文件,供投资者查阅。有关备查文件目录如下:

一、发行人最近三年的财务报告及审计报告和已披露的中期报告;

二、保荐机构出具的发行保荐书及发行保荐工作报告;

三、法律意见书及律师工作报告;

四、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告;

五、中国证监会核准本次发行的文件;

六、资信评级机构出具的资信评级报告;

七、其他与本次发行有关的重要文件。

自本募集说明书公告之日起,投资者可至发行人、主承销商住所查阅募集说明书全文及备查文件,亦可在中国证监会指定网站(http://www.cninfo.com.cn)查阅本次发行的《募集说明书》全文及备查文件。

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